中银理财纯固收产品开拓互联网银行、直销银行销售渠道,通过杠杆套息、波段操作等提高收益丨机警理财日报(11月16日)

机警理财日报薛茹云 2021-11-16 12:18

截至11月15日,理财公司1-3个月(含)纯固收榜有6家理财公司上榜,分别为南银理财、中银理财、兴银理财、招银理财、宁银理财,中银理财“稳富(季季开)0220”近3个月年化收益率为4.629%排名榜首...

刷榜!银行理财子公司2021年上半年产品业绩哪家强

《机警理财日报》第193

 

据“南财理财通”最新数据,截至11月15日,全市场共发行理财产品162,693只,产品风险等级主要集中在二级(中低风险)。其中,一级(低风险)的产品占比16.56%,二级(中低风险)67.77%,三级(中风险)14.48%,四级(中高风险)0.65%,五级(高风险)0.54%。

就投资性质来看,固收类产品占比77.85%,固收类产品仍是主流;混合类占比21.47% ;权益类占比0.68%;商品及金融衍生品类占比0.003%。

课题组将固收类产品分为纯固收、“固收+”、现金管理类,其中纯固收榜单分类方面,课题组根据不同产品期限进行分类榜单统计。本期《机警理财日报》将重点聚焦银行理财公司短期限纯固收产品(投资期限1-3个月)。

所有榜单来自南财理财通AI机器人全自动化24小时实时排名,如对数据有疑问,欢迎联系研究助理:19521241569(微信同号),还可申请南财理财通数据账号,查看最全银行理财数据。

 

【理财风云榜】理财公司1-3个月期限纯固收类产品收益表现(截至11月15日)

 

截至11月15日,理财公司1-3个月(含)纯固收榜有6家理财公司上榜,分别为南银理财、中银理财、兴银理财、招银理财、宁银理财,其中兴银理财上榜3只产品,中银理财和信银理财上榜两只产品,其余理财公司均上榜一只产品。 

其中,本次榜单排名第一位的为中银理财“稳富(季季开)0220”,近3个月年化收益率为4.629%,近3个月年化波动率0.584%。

销售渠道包括中行、微众银行、百信银行

中银理财“稳富(季季开)0220”成立于2020年5月29日,内部风险评级为R2中低风险,投资性质为固定收益类,运作模式为开放式净值型,申购起点为1元人民币,并以1元整数倍递增追加购买。

该产品自成立之日起封闭83天,最近开放日为2021年11月22日(即下周一),预约期间为11月17日至11月21日9:00—15:30。在渠道端,除中行自有销售渠道外,微众银行、百信银行也可申购,下一封闭期业绩比较基准为3.20%-3.85%。

 

产品费用方面,该产品收取0.30%/年的销售服务费率、0.05%/年固定管理费率和0.02%/年的托管费,不收取申购费与赎回费。

在投资范围方面,该产品募集资金投资于货币市场工具、各类债券、以固定收益资产为主的证券投资基金以及各类资产管理计划、以风险对冲为目的的国债期货、利率掉期和其他法律允许的非标准化债权类资产。其中固定收益类资产占比不低于80%,非标资产占组合总资产的比例低于50%。值得注意的是,该产品对于两类投资标的资产做出了评级限制,对于投资的信用类债券,发行人公开主体评级应为AA级(含)以上。同业存单发行主体评级或外部债项评级不低于AA级。

1年多时间规模攀升5.816倍

据南财理财通数据,“稳富(季季开)0220”产品首次募集规模为2.958亿元。截止2021年9月30日,产品份额总额为16.547亿份,产品份额净值为1.0397元,资产净值为17.204亿元。较之2020年5月成立规模,最新2021年三季度规模已攀升5.816倍。

在投资策略上,基于2021年三季度债券市场部分信用债表现优于利率债的市场现状,该产品增配了中长久期的信用债,包括高等级工商企业信用债、商业银行永续债和二级资本债等,结合杠杆套息以及适时的利率债波段操作,在严格控制组合流动性风险及信用风险的前提下,提升组合收益,保持产品业绩稳定。2021年三季度末较上一报告期(2021年6月30日)份额净值增长率为0.83%。

在资产投资组合方面,穿透前该产品几乎完全投资于资管产品,占产品总资产比例高达99.41%,现金及银行存款占比0.59%。穿透后债券占全部产品总资产的比例为86.35%,拆放同业及买入返售占比为8.85%,同业存单占比2.21%,现金及银行存款占比0.62%,另外还有1.98%的资产投资于公募基金。南财理财通课题组据所披露持仓分析,所投公募基金多为债券型基金。

 

在前十大持仓资产中,质押式逆回购合计占比5.5%,证券公司债“21招证F2”占比2.99%,“21国证F2”占比1.5%,政策性银行债券“20进出12”比例为1.17%,“19农发07”比例为1.05%,商业银行永续债“19交通银行永续债”占比0.99%,债券型基金“富国信用债A/B”占比1.33%。

 

“富国信用债A/B”为长债型债基,管理人为富国基金,截至2021年三季度末基金规模240.6亿元,基金经理是黄纪亮。从基金净值走势来看,近一个月以来该只债基净值增长率0.72%,今年来涨幅达5.11%,在同类基金中排名靠前。

三季度增持4笔逆回购

与该产品2021年上半年末持仓相比,“稳富(季季开)0220”前十大持仓资产在2021年第三季度减少了3笔公司债,增加了4笔质押式逆回购。

从近期债市动态来看,月初以来央行在公开市场两次加码逆回购支撑流动性,若央行继续释放流动性的稳定信号,或对债市情绪有所提振。

经济数据方面,据光大证券固收团队,固定资产投资整体仍然较弱。2018、2019年固定资产投资增速分别为5.9%、5.4%,目前两年平均3.8%的增速,整体低于疫情前。10月固定资产投资环比增长0.15%,低于疫情前0.4%左右的环比增速,但与今年三个季度均值相差不大。

 

南财理财通课题组选取5只近期发售新品供参考。据南财理财通数据显示,近期,华夏理财“固收纯债封闭式1号”值得关注。该产品业绩比较基准为3.70%,投资性质为固定收益类,产品起购金额1元,风险等级为PR2(中低风险),投资期限为362天。该产品采取纯债策略,100%投资固收资产,收取50%超额业绩报酬。

 

《机警理财日报》是南财理财通、21世纪经济报道旗下投资理财专栏,旨在帮投资者守好“钱袋子”。课题报道组长期关注银行理财,并搭建独有理财数据库,欢迎申请试用。本专栏每日内容各有侧重,周一聚焦固收+产品、周二纯固收产品、周三现金管理类产品、周四混合类产品、周五权益类产品,每周一至周五更新,移动端内容尽在21财经APP,平面内容尽在《21世纪经济报道》报纸【南财理财通】专栏,敬请关注!

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。本专栏系列文章系南财理财通独家原创,洗稿、抄袭必究,转载请联系课题组。)

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数据分析师:李高毅

实习研究员:张逸翔 

研究总监:丁尽勉

栏目主编:汤懿兰

(作者:薛茹云 编辑:唐曜华)

薛茹云

记者、研究员

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