交银理财纯固收产品偏爱“他行存款”以稳取胜丨机警理财日报(12月16日)

机警理财日报唐曜华 2022-12-16 19:51

从该产品的2022年2022 年第三季度报告来看,该产品的投资方向比较单一,除了1成资金投资于现金外,近9成的资金投资于债权类资产,不持有非标资产。穿透后的前十大资产中有9大持仓为他行存款,但运作报告...

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南财理财通课题组 唐曜华 深圳报道

 

据南财理财通最新数据,截至12月15日,今年来,全市场共发行净值型理财产品25,847只。

从风险等级来看,产品风险等级主要集中在二级(中低风险)。其中,一级(低风险)的产品占比2.31%,二级(中低风险)占比84.95%,三级(中风险)占比11.67%,四级(中高风险)占比0.58%,五级(高风险)占比0.49%。

从投资性质来看,固收类产品占比94.91%;混合类产品占比3.92%;权益类产品占比0.8%;商品及金融衍生品类产品占比0.37%。由此看出,固定收益类产品仍占据理财产品的主流。

本期,南财理财通聚焦分析理财公司“纯固收”产品。

据南财理财通数据,截至12月15日,理财公司存续的“纯固收”公募产品共有3,112只。其中,投资周期在3个月及以下的有1,656只,投资周期3-6个月的有135只,投资周期6个月-1年的有235只,投资周期1-3年的有885只,投资周期3年以上的有201只。

 

本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步核实。

12月16日,南财理财通发布最新理财公司“纯固收”产品近3月收益排名榜(投资周期:1月)。

排名结果显示,本期榜单有3只产品近3月年化收益率超过3%,交银理财的“稳享1个月定开1号(尊享版)”产品以3.1333%的年化收益率排名第一。从近3月年化波动率看,本期上榜产品中兴银理财的“月月盈B款(增强)”(产品代码:9K219473)产品年化波动率最小,近3月年化波动率为0.0753%。

从理财公司上榜产品数量来看,交银理财、信银理财各上榜3只产品。中银理财上榜2只产品。兴银理财、招银理财各上榜1只产品。

相比10月28日南财理财通发布的同类榜单(见关联文章),本期榜单大“换血”。

冠军“偏爱”他行存款

本期榜单收益排名第一的交银理财“稳享1个月定开1号(尊享版)”成立于2022年05月06日,运作模式为开放式净值型,内部风险评级为二级(中低),业绩比较基准为3.10%-3.50%。

从该产品的2022年2022 年第三季度报告来看,该产品的投资方向比较单一,除了1成资金投资于现金外,近9成的资金投资于债权类资产,不持有非标资产。穿透后的前十大资产中有9大持仓为他行存款,但运作报告未披露具体持有哪些银行的存款。

 

(数据整理:南财理财通)

投资他行存款获取稳定的利息收益可能是该款产品在近期债市大跌中收益率保持领先的重要原因。该产品自成立以来净值稳步增长,即使11月11日后债市大跌期间也丝毫未撼动净值稳步上涨的趋势

(数据来源:南财理财通) 

“牛熊拐点”言之尚早?

连续上榜但排名下滑的信银理财“安盈象固收稳健一个月持有期5号”也是今年成立的产品,成立于2022年06月09日,运作模式为开放式净值型,内部风险评级为二级(中低),业绩比较基准为3.05%-3.55%。

该产品2022年三季度运行公告显示,该产品大部分资金投向债券,穿透后债券资产占总资产比例为86.64%。

从前十大持仓来看,该产品偏爱“城投债”,七大持仓中有五大持仓为城投债。其中2只城投债主体评级为AA级,3只城投债主体评级为AA+。

该产品杠杆水平不高,2022年9月末杠杆水平仅100.09%。2022年6月末时杠杆水平也只有100.02%。

对于债市的后市展望,该产品投资经理认为“牛熊拐点”言之尚早。在11月21日发布的10月运行公告中投资经理表示,尽管当前各期限品种的债券收益率已经进入合理区间,但机构行为可能放大波动,导致收益率上行幅度超预期,经济层面的实现仍有待观察,总的来说债市“牛熊拐点”言之尚早。

 

 

(数据分析师:张稆方、马怡婷;实习生:杨晓丽)

(作者:唐曜华 编辑:汤懿兰)

唐曜华

记者、研究员

多年财经媒体经验,关注金融合规、资管、信用预警等领域,欢迎交流及爆料,邮箱:tangyh1@21jingji.com