硅谷银行暴雷后遗症：储户如何打响财富保卫战

21世纪经济报道记者  叶麦穗 广州报道 硅谷银行“暴雷”后，美国财政部、美联储、联邦存款保险公司(FDIC)在硅谷银行事件后宣布采取行动。从3月13日（周一）开始，储户可以支取他们所有的资金。

虽然是虚惊一场，但此次事件仍让储户感到后怕，一旦银行真的破产，储户应该如何保护自己的资产？特别是高净值的私人银行客户，如何进行自己的财富保卫战，这成为一个问题。从目前各界的反馈来看，分散投资依然是市场最为推荐的投资方式。

银行理财不在存款保险赔偿范围

最近一次国内的银行破产发生在2021年，包商银行由于资不抵债遭遇破产。根据相关的方案，当个人账户存款加利息低于50万元时，用户可以获得全额赔偿。当存款金额超过50万元时，超出部分需待破产银行被接管，待到资产清算完毕之后，才能根据实际情况按照一定的比例向存款人支付赔偿金。

例如，储户A存了100万元到B银行，B银行一旦破产，储户A账户中的50万元可以得到存款保险的理赔，剩余50万元，则根据银行的资产清算，如果清算比例为60%，那么储户A剩余的50万元，就可以拿回30万元，则最终储户A的100万元可以拿回80万元。

我们国家从2015年开始建立了的存款保险制度，该制度为强制性的，所有银行必须参加。华泰证券的研报表示，存款保险制度是指成立存款保险机构，由各家存款性金融机构交纳保费，一旦投保机构面临破产，由保险机构为存款人支付一定存款的制度。国际上把存款保险制度分为隐性与显性两种。我国在2015年实行显性存保制度之前曾长期实行隐性存保制度，过去中央银行和财政很大程度上承担着隐性的存款保险职能，这在一定程度上助长了商业银行的道德风险。制度显性化以及体系的进一步完善有利于推进利率市场化、保护家庭和中小企业存款者并促进建设公平竞争的银行业市场。

为什么要采取限额赔付？华泰证券认为，主要为了防范道德风险。“限额保险是指仅对存款者的部分存款提供存款保险，本质上就是对中小存款人和大额存款人的保护政策有所区分。全额保险容易导致道德风险问题，可能会导致银行提高其经营风险偏好，不利于实现维护金融稳定的目标初衷。限额保险主要是为了防范道德风险，目前我国限额存款保险的最高偿付额度为50万元（包含利息）。而在设定保险范围时，参考国际经验，应以居民储蓄存款为主。”

需要注意的是，并不是所有个人存款都会赔，像银行理财产品不在其中，从存款保险覆盖的范围看，既包括人民币存款，也包括外币存款;既包括个人储蓄存款，也包括企业及其他单位存款;本金和利息都属于被保险存款的范围。但金融机构同业存款、投保机构高级管理人员在本机构的存款，不在被保险范围之内，主要是防范道德风险。

分散投资依然实用

面对复杂的金融环境，个人储户特别是高净值的私人银行客户如何打响自己的财富“保卫战”，从目前的反馈来看，多数业内人士还是认为分散投资的策略较为实用。

北京周泰律师事务所高级律师王若琳在接受21世纪经济报道记者采访时表示，首先要做到关注。“包括关注国际动态和国内政策变化，加强对个人财富的预期管理；其次密切关注存款银行的动态。通过网络信息、银行客户经理等渠道了解存款银行的发展近况。如存在危机信息，尽早做资产转移。”

此外，王若琳还认为，“不把鸡蛋放到一个篮子里”依然是较好的投资策略。分散投资资金，将资金分别配置在存款、债券、基金、股票、保险，甚至不动产等不同类型的投资方式上。此外选取多家具有存款保险标识的大银行进行存款，每家银行存款不超过50万元。

对于银行代销的理财产品，如果银行出现破产，应该如何处理？王若琳认为，其实对于高净值客户的投资收益并不会产生太大影响，主要是在获得理财产品收益的流转路径上，可能需要变通的操作。一般投资收益是由资管机构通过代销银行转至个人投资者账户，如果代销银行破产，相应的路径可能需要作出调整。

如果购买的是破产银行直销的理财产品，高净值客户委托银行进行资产管理，银行将投资者的委托资金投向投资标的，当银行出现破产等负面信息时，投资者可以尝试申请提前赎回，此时无论投资标的出现亏损或者产生收益，都由投资者自行承担。

不过从目前来看，银行破产是小概率事件，国内目前有4000多家商业银行，倒闭的银行不过是4家，显示在严监管的背景下，国内金融系统的风险可控。畅力资产董事长兼首席投资官宝晓辉对21世纪经济报道记者表示，银行破产是小概率事件，国内银行系统出现类似硅谷银行这样风险事件的概率很低；对个人来讲的，我国有完善的储户保护机制多去保护储户的利益，储户不用因噎废食，不需要过多担忧此类问题。