“2023年南方财经法律高峰论坛”成功举办 20余位资深大咖共议法制合规视角下的资本市场机遇与金融市场发展

21世纪经济报道记者 杨希 北京报道

3月23日，由南方财经全媒体集团指导，21世纪经济报道、南方财经法律研究院、21世纪资本研究院联合主办的“2023年南方财经法律高峰论坛”在北京隆重举行。论坛由北京星来律师事务所联合主办，宁波银行、北京市海勤律师事务所、中国律师博物馆提供支持。

本次论坛邀请到了山东大学讲席教授、最高检理论研究所原所长谢鹏程，北京金融法院立案庭庭长、审判委员会委员陈广辉，中国上市公司协会党委委员、副会长余辉等嘉宾以及金融机构领导、专家学者、资深律师，针对全面注册制下的资本市场高质量发展、金融腐败和防控金融风险的关系、疫情后“不良资产”发展新路径等问题建言献策。

此外，在本次论坛上，南方财经法律研究院共发布三份研究报告，分别为《上市公司刑事犯罪问题研究白皮书(2017-2022)》《中国金融机构从业人员犯罪问题研究白皮书(2022)》、《中小银行从业人员犯罪问题研究白皮书(2018-2022)》，以专业、智库力量共促金融行业合规、健康发展。

聚焦资本市场高质量发展

21世纪经济报道执行总编辑陈晨星出席第一单元“资本市场高质量发展论坛”并致辞。陈晨星表示，注册制改革的全面铺开，给优质企业直接融资提供了前所未有的重大机遇，更多创新创业型企业，特别是信息技术产业、新材料产业、新能源产业等战略型新兴产业获得了登陆资本市场的机会。同时，在监管和执法层面，本次改革加大了发行上市全链条监管力度，压实发行人、中介机构、交易所等各方责任，对上市公司质量严格审核把关。以“零容忍”执法高压态势，加大违法违规行为惩戒力度，进一步提升执法震慑力，对发行人及其实际控制人虚假陈述等违法违规行为实行更严格的法律责任体系。

北京星来律师事务所合伙人会议主席赵运恒在致辞环节表示，在复杂多变的国内外宏观环境中，我国资本市场正经受着考验。当前，我国资本市场监管政策发生重大变化，既带来了高质量发展的机遇，也迎来新的挑战。资本是一种重要的生产关系和社会关系，发展的好坏直接影响着国计民生，未来希望各方从业人员共同努力，共建资本市场高质量发展路径。

 中国司法大数据研究院社会治理发展研究部主任李俊慧在论坛第一单元发表致辞，他表示，对海量、公开的司法数据进行分析，可以在多个方面服务国家治理体系和治理能力现代化。李俊慧指出，近期相关重要会议对资本市场和金融监管有关工作均有部署。一方面，有力凸显了金融稳定和监管在当前工作的重要性，另一方面，也佐证了本次论坛议题研讨的必要性。

 山东大学讲席教授、最高检理论研究所原所长谢鹏程围绕“合规是资本市场高质量发展的保证”发表演讲，他指出，一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场必须制度完善、监管有力和合规有效三个支撑点，才能保证资本市场的稳定和繁荣，通过合规推进资本市场高质量发展迫在眉睫。资本市场高质量发展必需制度、监管、合规三驾马车并驾齐驱。

 北京金融法院立案庭庭长、审判委员会委员陈广辉进行了主旨演讲，分享了其关于双峰监管模式下贯彻“穿透式审判”的思考。陈广辉认为，穿透式审判可以有效应对金融市场的复杂性，也能够应对金融创新的动态性，在对金融市场进行必要纠偏的同时，避免对金融市场进行过度干预，从而确保金融市场在法治轨道上良性发展，更好服务实体经济。

 中国上市公司协会党委委员、副会长余辉围绕“充分发挥中上协自律组织作用 法治建设引领上市公司高质量发展”进行了主旨演讲。余辉表示，法治建设为资本市场高质量发展一路保驾护航，中国上市公司协会愿与社会各界形成合力，始终以上市公司高质量发展为目标，持续提升上市公司法律意识、责任意识和诚信意识，打造世界一流的中国企业。

 北京星来律师事务所主任王珺在论坛上发布了《上市公司刑事犯罪问题研究白皮书(2017-2022)》。《白皮书》结果显示，2017年至2022年上市公司涉刑事案件量总体呈下降趋势；各类风险类型中，挪用资金、职务侵占等公司内部腐败风险突出；被告人多被判处3年及以下有期徒刑，适用缓刑的比例超五成。

 申万宏源证券固定收益融资总部总经理范为分享了他关于全面注册制与债券市场的发展的观点。范为表示，注册制之后的资本市场一定是规范化的市场，对中介机构、证券公司、会计师和律所都提出了更高的职业要求，这也是资本市场深化发展的一个必然过程。

 毕马威中国 ESG 报告及鉴证主管合伙人朱文伟探讨了以ESG视角来建设企业高质量可持续发展生态。他认为，中国企业应当立足合规基础，着眼于高质量发展，将ESG融入企业发展战略，并采取综合性的方法深化ESG的业务整合，打造有中国特色的持续竞争力。

 中信银行法律部资深经理熊舟表示，全面注册制改革以信息披露为核心，提高机构发行上市的包容性、兼容性。从这一角度出发，熊舟指出，商业银行将迎来三个方面的业务机会。一是新增客户群体；二是丰富融资场景；三是完善银行理财资产配置组合。熊舟指出，目前银行理财进入全面净值化时代，底层资产以债权类资产为主，注册制改革全面落地为银行理财加大权益投资提供了更多投资标的的选择，有助于推动银行理财加大权利资产配置。

北京星来律师事务所副主任王唯宁围绕“为资本市场保驾护航—刑事业务的‘打开方式’”进行了主旨演讲。王唯宁表示，传统的法律服务市场中，与资本市场相关的一般是律师的非诉业务，如并购、基金、上市等等；随着法律关系内涵的复杂及外溢、国家金融监管的加强、全民法律意识的提升，仅仅靠非诉、商事争议解决已经不能完全覆盖资本市场领域的全部问题，从周延及效率上讲，刑事法律业务可以为资本市场中的风险防控提供一些新的方式方法。

热议金融业高质量发展论坛

论坛的第二单元主题为“经济发展新格局 金融行业新使命”。论坛上，北京银行首席风险官韩旭分享了他对于当前银行面临的主要风险及潜在法律争议的思考。韩旭指出，信用风险和市场风险是今年防控风险的重中之重。韩旭认为，商业银行应当注重平衡好三个关系：一是平衡好金融风险和与风险的关系；二是平衡好储户、银行和金融消费者的关系；三是平衡好短期风险化解和与长期稳定发展的关系。

 招商平安资产副总经理吴亮对全面注册制背景之下上市公司破产重整领域新的变化和趋势做出了判断，并介绍了AMC在新形势下如何积极应对、展现新作为。吴亮指出，当前经济金融形势错综复杂，防范系统性、区域性金融风险的压力日益增加，AMC作为防范化解金融风险的专业机构，肩负着更加重大的历史使命，也面临着新的发展机遇。他认为，AMC应当始终坚持防范化解金融风险的战略定位，充分发挥“逆周期”金融救助和金融稳定器功能，在新形势下加大价值发现、市场发现的功能，在做强传统主业的同时，不断地探索防范和化解金融风险的新方式和新模式，为维护经济和社会稳定、支持实体经济发展贡献积极力量。

光大金瓯资产党委委员、副总经理方晖指出，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，也是防范金融风险的根本举措。地方AMC作为金融系统的一个重要组成部分，更应当把握定位，牢记使命，担当作为，合规经营。

 南方财经法律研究院学术委员会主任、中国司法大数据研究院金融司法研究中心首席研究员卜祥瑞以“金融司法裁判中的合规价值探析”发表演讲。卜祥瑞表示，金融司法裁判通常包括民事、商事、行政、刑事等案件立案、审理、裁判的一系列过程。其中，金融司法裁判文书集中体现司法活动中的精髓。金融司法裁判文书集中反映一个时期金融业各类案件的焦点问题，尤其是对金融业合规建设具有巨大的潜在价值，值得司法界、金融业乃至金融监管机关予以高度重视。

 中国司法大数据研究院金融司法研究中心副主任刘茜发布了《中国金融机构从业人员犯罪问题研究白皮书（2022）》。白皮书指出，2015年至2022年，金融机构从业人员犯罪总体呈现波动下降趋势，但是在涉及罪名以及涉案金融机构两个方面体现出明显的“集中性”。值得关注的是，少数金融机构从业人员犯罪行为更趋隐蔽，业务关联性犯罪业务“合法”与“非法”问题有所交织，职务关联性犯罪从“明腐败”进化为“暗腐败”“微腐败”与“同盟型腐败”，需引起关注。

中国国际经济贸易仲裁委员会国际处副处长尹天枢介绍了中国国际经济贸易仲裁委员会的金融纠纷解决实践。尹天枢介绍，贸仲坚持仲裁独立公正高效，不断提升中国仲裁的公信力、影响力和竞争力，推动国际一流仲裁机构建设。

北京市海勤律师事务所管理合伙人、执行主任习战鹏指出，随着银行服务方式的变化、民间资本的参与、金融产品的推陈出新、权益类、直投类、信托以及资管计划等资金使用结构的升级，客观上推动了资产公司必须以投行理念、工具、模式经营不良资产，通过债务重组、产融结合基金、市场化债转股、不良资产证券化等创新方式积极参与运作，发现被低估资产、接轨资本市场，提升资产价值，创造新的效益，特别是遇到经济周期波动时，在不良资产处置的方式上，债务重组、破产重整、业务重构等方式，逐渐成为不良资产处置的重要方式。

 北京市京师律师事务所刑委会副主任、金融犯罪研究中心执行主任张雪峰围绕破产案件中小股东、债权人利益保护进行了分享。张雪峰指出了全面注册制对企业破产的辐射影响，一是涉众性更加明显；二是破产因素将发生变化；三是利益诉求更多元；四是破产重整在政策上更优先于破产清算。

 北京市海勤律师事务所合伙人刘靖晟在论坛上发布了《中小银行从业人员犯罪问题研究白皮书（2018-2022）》。《白皮书》指出，全国各级人民法院一审审结的中小银行从业人员犯罪案件自2020年后有大幅下降，同时体现出涉案主体复杂、被告人所在机构类型集中、犯罪手法出现网络新技术等趋势。

 论坛的最后环节是圆桌论坛，主题为“疫情后‘不良资产’发展新路径”。圆桌论坛由南方财经法律研究院研究员徐倩宜主持，大连银行总行法律合规部总经理助理艾莘凯、北京瀛和律师事务所创始合伙人、管委会主任董冬冬、北京银行法学研究会副秘书长、特殊资产专委会执行主任王平、泓塬资产管理(天津)有限公司法务总监江子扬出席并发言。

 （实习生凌晨对本文有贡献）