创新绿色金融服务模式 中信财务以“组合拳”支持水厂融资｜金融靠“普”一线行③

21世纪经济报道记者 边万莉 北京报道  良好的生态环境是最普惠的民生福祉，绿水青山是人民群众最朴素的生活向往。节能环保产业是实现美丽中国目标的基础支撑，是国家战略性新兴产业的重要方向，是国民经济新的支柱性服务产业。然而，绿色环保领域资金需求大，回报周期长，区域分布广泛，相关企业融资并不容易。

近日，记者在南方财经全媒体集团21世纪金融研究院和中国财务公司协会联合主办，上海金融与发展实验室提供学术支持的“中国普惠金融典型案例（2022）”调研活动上了解到，为助力中信环境深耕节能环保产业，中信财务以流动资金贷款、项目贷款和并购贷款“组合拳”方式长期提供金融支持，信贷支持项目已覆盖中信环境所有业务领域。

据了解，中信财务公司的这一服务模式，作为普惠金融产品和服务创新案例（绿色金融），收录于2023年3月中旬出版的《融普惠 新金融 中国普惠金融典型案例集锦（2022）》一书中。值得关注的是，“中国普惠金融典型案例（2023）”征集活动已于4月23日正式开始。

创新绿色金融服务模式，解决水厂融资难题

中信环境作为中信集团在生态环保领域唯一投资建设运营平台，业务覆盖水处理及资源化、水环境治理、绿色工业服务、环保装备制造、危固废处置及利用、片区综合治理、绿色建筑、智慧营建等生态环保全产业链全领域。

中信环境的水处理业务是工业污水与市政污水并重发展，目前水务运营规模约300万吨/日，工业污水包括印染、皮革及化工污水处理等。比如，河北的高阳水厂，处理规模26万吨/日，项目主要处理高阳县城区生活污水和周边工业区废水（毛巾印染废水）；河北辛集污水厂，设计处理规模10万吨/日，主要处理辛集市区北部生活污水及河北辛集经济开发区产生的工业污水。

中信环境投资集团有限公司党委委员、财务总监安清志表示，“中信环境一直是生态文明建设中的重要参与者、贡献者、引领者，从可持续的环境保护、负责任的投资运营、重创新的科技发展、促和谐的社会贡献四个方面发挥了重要作用。良好的生态环境是最公平的公共产品、最普惠的民生福祉。这些水厂为当地有效解决了工业园区产业发展的后顾之忧，促进了产业集群发展和乡村振兴，在带动地区经济发展和劳动力就近就地就业的同时，也让当地百姓切实感受到经济发展带来的实实在在的环境效益。”

中信环境技术有限公司副总裁罗伟表示，“环保行业有重资产行业的特点，离不开金融的支持。从前期投资和长期运营来说，实际上是需要一些金融的杠杆来进行服务的。否则单单依靠纯实业的产业投入的话，设施建设的进程是赶不上的，投资的量也是普通企业较难承受的。因此，确实很需要绿色金融给予更多的支持。”

针对环保行业“重资产”、回报周期长特点，中信财务平衡风险防控和信贷需求，灵活接受上市公司股权质押、污水处理费质押等多种增信措施，助力盘活存量资产，解决项目“融资难”问题；针对产业链上下游膜生产、工程施工、水厂运营等环节不同需求，积极提供贸易融资、流动资金贷款、项目贷款和并购贷款“组合拳”，有效支持了相关成员单位的业务发展。 

数据显示，到目前为止，中信财务公司给中信环境提供的存续贷款12笔，累计余额49亿，累计提供各项贷款资金支持143亿，贷款余额基本上占中信财务公司贷款投放的10%左右。

“相比于外部金融机构，财务公司有自己的优势。”中信财务有限公司副总经理强家宁表示，得益于解决信息不对称能力强的优势，财务公司能够更好地识别和规避一些风险。在充分识别风险以后，财务公司会积极在风险可控的前提下，充分发挥资金归集、资金结算、资金监控和金融服务四大平台功能，支持集团成员单位将主业做强做优做大。

富有中信特色的新时代司库管理模式

财务管理是企业管理的中心，资金管理是财务管理的核心。近年来,国有企业认真落实国家资金管理工作要求,资金集中度和管理效率不断提升、资金保障能力不断增强,为企业持续健康发展提供了有力支撑。但随着数字信息技术快速演进、金融支付手段更新迭代,以及企业转型升级和创新发展加快,企业传统的资金管理模式已难以适应管理能力现代化和国资监管数字化的新要求。

在此背景之下，司库建设成为促进财务管理数字化转型升级的切入口和突破口，重构内部资金等金融资源管理体系，进一步加强资金的集约、高效、安全管理，促进业财深度融合,推动企业管理创新与组织变革,不断增强企业价值创造力、核心竞争力和抗风险能力,夯实培育世界一流企业的管理基础。

记者在走访中了解到，中信集团在企业司库建设和管理方面进行了一系列创新实践，逐步形成了一套富有中信特色的新时代司库管理模式，即境内“集团库务部+中信财务”和境外“股份库务部+中信财务（国际）”的“双主体”“双平台”司库组织架构体系。

司库体系建设是一项系统工程，涵盖管理制度、管理机制、信息系统等要素。从本质上看，企业司库是集约化、精益化管理企业内部金融资源的一种治理机制。2022年初，为推动中央企业进一步加强资金管理,有效提高资金运营效率,严格防控资金风险，加快培育具有全球竞争力的世界一流企业，国务院国资委研究制定了《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》（以下简称《意见》）。

《意见》要求，中央企业要把防范资金风险作为资金管理的重中之重,按照“统一管理、分级授权”“不相容岗位分离”和“事权、财权分离”的原则,通过信息系统固化和规范资金管理内控流程,全面防范资金舞弊风险、合规性风险、流动性风险和金融市场风险。

中信集团的司库管理以资金集中管理改革、产融协同降杠杆、精益化管理金融资源、穿透管控市场风险、推进司库信息系统国产化替代等改革为重点，一是系统性重构资产负债管理机制，规范银行账户管理流程、着力推行结算集中，严控实业子公司金融性投资，纵深推进资金集中管理改革，不断提升司库体系金融服务能力；二是营造基于交易的外向型流动性管理能力，着重破解综合性公司的流动性风险管理难题；三是真正将市场风险管好管到位，全面建成覆盖汇率、利率、大宗商品市场风险和衍生品业务的市场风险管理制度体系；四是自主研发司库信息系统。以自主研发和国产化替代为主要方式，逐步搭建覆盖集团境内外合并报表范围内组织单位的全级次、全业务司库信息管理系统。