今年1-8月现金类理财七日年化跌破2.7%，冠亚军产品现金及银行存款占比均超两成｜机警理财日报

南财理财通、21世纪经济报道 陈子卉 广州报道

据南财理财通最新数据，截至2023年9月25日，今年来全市场已发行净值型银行理财产品21,116只（含私募产品）。

从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级（中低风险）。其中，一级（低风险）产品占比5.56%，二级（中低风险）产品占比84.81%，三级（中风险）产品占比7.83%，四级（中高风险）产品占比0.3%，五级（高风险）产品占比1.5%。

从投资性质来看，固收类产品占比96.33%，混合类产品占比2.14%，权益类产品占比0.46%，商品及金融衍生品类产品占比1.07%。由此看出，固定收益类产品仍占据理财产品的主流。

上榜产品需满足：1.净值披露频次：非节假日至少每个自然日公开披露一次净值。2.产品募集币种为人民币且成立日早于2022年12月31日。

（注：本榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。）

今年以来至8月末现金类理财七日年化均值跌破2.7%

南财理财通数据显示，截至8月31日，在今年以来至8月末理财公司现金类产品收益榜单中，共有9家理财公司产品上榜。本期榜单国有行理财公司、股份行理财公司、城商行理财公司和农商行理财公司均有产品上榜。其中，平安理财有2只产品上榜，信银理财、兴银理财、华夏理财、渝农商理财、光大理财、交银理财、浦银理财和青银理财各有1只产品上榜。

从收益角度看，信银理财“日盈象天天利5号U”摘得本期榜单冠军，七日年化收益率为2.6134%。兴银理财“日日新1号C”和平安理财“日添利(增强型)”以2.5988%和2.59%的七日年化收益率位列本次榜单的第二名和第三名。

相较于2023年半年度现金榜单，本期现金类产品收益率进一步下滑，第一名产品七日年化收益率跌破2.7%。

 冠亚军产品偏好票息策略，现金及银行存款占比均超两成

信银理财“日盈象天天利5号U”为本期榜单第一名，该产品二季度末产品总份额为125.52亿，杠杆率为107.21%。

从资金投向看，该产品资金穿透后主要投向债券、现金及银行存款、拆放同业及买入返售和同业存单，占总资产的比例分别为34.84%、26.31%、21.34%和17.5%。

（信银理财“日盈象天天利5号U”2023年上半年末前十大持仓资产；数据来源：信银理财）

从前十大持仓资产来看，资金主要投向买入返售，同业存单、企业债券。从投资行业看，主要为金融行业、房地产行业和公路管理与养护行业。其中，7天买入返售为第一大持仓，持有金额为23.3344亿元，占总资产的比例为17.34%。

从票面利率看，前十大持仓资产中有三项中短期债券票面利率较高。企业预警通数据显示，截至9月25日，第八大持仓“23富阳D3”票面利率为3.1%，剩余期限为0.53年，平台利差为82.87bps，最新收益率为2.6667%（9月14日收益数据）。第五大持仓“23光证G2”票面利率为2.75%，剩余期限为0.5年，上清所收益率为2.5364%（9月25日收益数据）。第九大持仓“23鲲鹏投资SCP004”票面利率为2.48%，剩余期限为0.21年，信用利差为41.67bps，上清所估值收益率为2.5645%（9月25日收益数据）。

从产品持仓集中度来看，截至6月30日，持仓量第一和第二的投资者持有占比分为1.99%和1.56%，其余单一投资者占比均不超过1%。投资经理在二季度运作报告中表示，票息策略仍为主流策略；若资金面维稳，可继续保持杠杆策略。

兴银理财“日日新1号C”今年以来至8月末也有较好的综合表现，七日年化收益率为2.5988%。截至6月30日，产品总份额为737.96亿份。

从二季度末资金投向看，主要为债券、现金及银行存款，占总资产的比例分别为42.85%和39%。从前十大持仓资产看，该产品持仓较为分散，主要持有活期存款和存放同业。第一大持仓“建设银行深圳分行活期存款”占总资产的比例仅为3.61%。该产品持仓集中度较低，单一投资人持仓占比最高为0.2463%。

谈及运作期内策略，投资经理在该产品运作报告中表示，稳步建仓信用债等票息资产，逢高建仓同业存单 ，在保证组合流动性安全的前提下积极把握市场调整的买入机会。

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（数据分析师：马怡婷；实习生：王晓琪）