深交所副总经理唐瑞：多措并举推进投资端建设 促进“产业发展与创新资本”正向循环

21 世纪经济报道记者 杨坪 深圳报道

12月6日，由南方财经全媒体集团主办、21世纪经济报道承办、东方证券战略支持的以“复苏与新循环——产业新生代·资本新逻辑”为主题的南方财经国际论坛2023年会，在广东省广州市举办。

深圳证券交易所党委委员、副总经理唐瑞出席本次年会并发表题为《推进金融强国建设 投资端发展大有可为》的主题演讲。

唐瑞表示，党的二十大报告指出“健全资本市场功能，提高直接融资比重。近期召开的中央金融工作会议强调，更好发挥资本市场枢纽功能；不断满足经济社会发展和人民群众日益增长的金融需求”。这些为做好新时代新征程资本市场工作提供了根本遵循和行动指南，需要切实践行以人民为中心的发展思想，促进投资端与融资端同向发力，为实体经济发展汇集长期稳定的创新资本，为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态，更好满足居民财富管理需求。投资端建设的重要性愈发凸显，交易所在推动投资端建设、促进投融资平衡方面责无旁贷。

据唐瑞介绍，近年来，深交所坚持守正创新、牢牢把握服务实体经济根本宗旨，站稳人民立场、营造良好的市场投资环境，深化双向开放、增强中国资本市场吸引力和国际影响力，持续推进投资端高质量发展。

在服务实体经济方面，深交所着力发展以ETF为核心的权益类基金产品，充分发挥深市基础市场特色，聚焦先进制造、数字经济、绿色发展等重点领域，推出数字经济ETF、芯片ETF、碳中和ETF等一批服务国家重大战略的代表性ETF产品，引导更多资金配置到战略新兴产业等国家最需要的领域，为经济社会发展引入更多源头活水。

与此同时，深交所着力加快完善产品体系，大力发展以权益类为主的基金产品并推出多只期权产品，满足广大投资者多样化投资配置需求。目前，深市ETF基金数量超过330只，规模近4800亿元，较2019年底分别增长4倍和3倍；先后上市4只ETF期权产品，初步形成覆盖大盘蓝筹、中小市值、科技创新特征的ETF期权产品体系。

在推动高水平双向开放上，深交所持续优化深港通机制，扩大标的范围；顺利启动互联互通存托凭证业务，支持企业用好两个市场两种资源融资发展；拓展ETF互通合作范围，推动深市上市公司纳入国际指数；连续多年组织全球投资者大会，常态化开展全球路演交流。目前，深市境外投资者交易金额占比达9.5%，是5年前的3.4倍。

“下一步，深交所将坚持‘服务国家战略、站稳人民立场、强化问题导向、聚焦生态建设’的理念，多措并举推进投资端建设，促进‘产业发展与创新资本’的正向循环，打造与市场需求更为匹配的投资端高质量发展生态。”唐瑞说道。

一是突出引领性，完善投资端产品序列。围绕服务创新驱动发展、科技自立自强等国家重大发展战略，大力发展以ETF为核心的权益类基金产品，推进市场化蓝筹、行业精选系列等产品的研发，开发“50系列”“创系列”产品。不断丰富具有深市特色的衍生品体系，为投资者资产配置提供更多选择，为市场提供更多精细化、多元化风险管理工具。研究推出特色突出的产品级指数体系，拓宽宽基指数序列，打造完整指数生态。

二是突出普惠性，提高投资者服务质效。把握居民资产配置和财富管理的新趋势、新特点，聚焦投资性，研究推进兼具流动性、收益性、安全性的金融产品和金融工具，加大中低波产品创设力度，满足投资者多样化财富管理需求，让广大投资者更加公平、更加充分地分享经济发展成果。坚守监管主责主业，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，以有效监管夯实保护投资者合法权益的基础。持续开展丰富的投资者服务活动，提升投资者金融素养和投资获得感。

三是突出系统性，营造良好市场发展生态。投资端建设要综合施策、系统推进，以良好制度和生态环境吸引更多中长期资金入市。按照“基金与期权联动、指数与产品联动、产品与投顾联动、持营与宣传联动”的工作思路，推动深市基金衍生品高质量发展。进一步打通投资端制度上的痛点堵点，夯实制度基础、完善相关配套机制，为各类机构入市创造更加便利高效的制度环境。加大市场培育力度，推动提升行业机构专业能力，发挥各方合力协同推进改革发展。

四是突出制度型，推进高水平双向开放。立足粤港澳大湾区资源优势，探索制度对接、规则衔接，推动实现资金通、企业通、技术通、信息通，以深化深港合作为支撑，辐射带动与“一带一路”等重点区域的多层次资本市场合作。持续优化深港通机制，引入大宗交易机制、纳入公募REITs等更多标的产品。探索拓展与中东、东盟等市场合作，研究开展特色跨境指数合作、ETF合作等，深化跨境资本对接。同时，进一步拓展境外投资者服务深度和广度，加强政策宣介解读，及时回应关切，帮助境外投资者更好了解中国资本市场发展潜力，挖掘中国优质企业长期配置价值，讲好“中国资本市场故事”。

“深交所希望能与各方一道，积极融入金融强国建设重大战略机遇期，深入推进投资端高质量发展，推动形成‘产业和资本’高质量循环发展新格局，为服务国家经济社会发展注入新动能。”唐瑞总结指出。