国有六大行宣布下调存款利率 各期限存款利率均进入1%时代

21金融圈林秋彤 2024-07-25 14:47

21世纪经济报道 见习记者 林秋彤 北京报道

7月25日,中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国工商银行、中国交通银行、中国邮政储蓄银行均发布了调整人民币存款挂牌利率的公告,宣布下调人民币存款利率。六大行活期存款均下调了0.05个百分点,除邮储银行外,其他五大行通知、协定和一年期及以内定期存款利率下调了0.1个百分点,二年期及以上定期存款利率均下调了0.2个百分点。

据公告,工行、农行、中行、建行、交行下调一年期、两年期、三年期、五年期定期存款整存整取利率至1.35%、1.45%、1.75%、1.80%。邮储银行下调一年期定期存款整存整取利率至1.38%,略高于其他五大行,其他期限利率和五大行一致。

 市场机制调整鼓励投资消费

调整优化存款利率,是存款利率市场化调整机制有效发挥的体现。2022年4月,人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制,督促银行参考市场利率变化,合理调整存款利率水平。自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期 LPR 为代表的贷款市场利率,合理调整存款利率水平。

东方金诚首席宏观分析师王青认为,7月22日1年期LPR下调10个基点,叠加年初以来10年期国债收益率较大幅度下行,是触发本轮存款利率下调的直接原因。

王青还表示,综合考虑未来一段时间的经济和物价走势,预估四季度政策利率(7天期逆回购利率)仍存在下调空间,将带动两个期限品种LPR报价跟进调整。年底前后还有可能启动新一轮存款利率下调,在房地产行业企稳回暖前,银行存款利率可能会持续存在下调趋势。

截至2023年,国有大行在存款利率市场化调整机制作用下,已先后四次主动调整存款利率。

相关分析人士指出,本次下调存款利率,有利于进一步降低企业和居民的储蓄倾向,推动企业投资和居民消费,增强资金流向资本市场的动力,助力股市企稳回升,增加金融市场活力。

分析人士还指出,预估本次利息调整对普通储户影响有限。以存款本金10万元为例,一年期定期存款每年利息减少100元。居民可通过理财、基金等方式,多元化资产配置,降低资产综合收益受到的影响。

 利率调整有利银行稳定负债成本

近年来,银行资产负债端受定期化、长期化影响,加之部分银行过度内卷,通过违规手工补息揽存,而存款利率下调后的效果需随存量存款重定价后逐步显现,银行负债成本降幅明显小于资产收益降幅。

据国家金融监管总局5月31日发布的2024年商业银行主要监管指标情况表,一季度银行净息差为1.54%,环比下降0.15个百分点,收窄至历史最低水平,进一步偏离1.8%的警戒水平。

相关分析人士表示,本次银行主动下调存款利率,且中长期存款利率降幅较大,有利于进一步减少利息支出,一方面有利于缓解存款长期化问题,稳定银行负债成本,提升金融服务实体经济的可持续性;另一方面,也有利于改善银行盈利能力,提高银行股东权益,利好对应股票估值。

中泰证券研究所所长、银行业首席分析师戴志峰分析指出,从近期LPR以及存款利率的调整来看,央行每下调LPR两次,接着大行就会下调挂牌存款利率两次,一方面负债端适配资产端下调,同时也为资产端进一步下调打开空间。

(作者:林秋彤 编辑:张华曦)