资本市场上造假公司的上市都离不开这些中介机构的责任，尽调不严谨，未勤勉尽责。客观上都导致了虚假上市的行为。券商投行是公司上市的主要参与者，因此在前期涉嫌造假上市的案例中首要受到关注的就是投行。实际上，造假上市的案例并不在少数。

在业内影响较大的万福生科造假上市事件，虚增营收，虚增净利润，而作为保荐机构的平安证券竟置之不顾，或者说故意隐瞒，导致了造假堆造的公司成功上市。在这起造假事件中，投行作为中介机构，首当其冲应当承担责任。但当时在业绩和利益驱动下，一些券商盲目追求利益忽视风险。不过，最终平安证券也遭到到证监会重罚。此后，平安证券也开始从高峰走向下坡路。

还有触目惊心的绿大地造假事件。在后期调查中发现绿大地涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为，涉嫌刑事犯罪。作为投行等专业人士竟然没有发现，或者说同谋。这些造假事件都离不开投行等中介机构的推波助澜。

这些是比较早期的例子，但即便近期投行涉及到上市公司造假的案例也并没有减少。例如，西南证券就频现造假丑闻，如广东科茂拟IPO时涉嫌虚假利润、虚假转让股权等，其保荐机构为西南证券。因鞍重股份重大资产重组、大有能源2012年非开发行及持续督导项目，西南证券均被处罚。

之前发生项目造假事件主要责任似乎都集中在投行。但从证监会的监管信号看出，包括会所、评估机构等所有链条上的中介机构都会成为重点监管对象。比如，近期就对6家会所集中暂停收取材料。会所之前也有被处罚过，但一次六家，尚属首次。这也彰显了证监会加强监管的决心和力度。

此次被暂停接受材料的六家会计师事务所分别是立信、瑞华、兴华、致同、大华、众华，这些会所在业内地位举足轻重。今年以来，IPO服务数量排名前十的会所中就包括其中四家。其中的立信、瑞华都是内资排名前二名的会所。

但值得注意的是，这并不是它们的首次被罚，多家会所之前都已经被罚多次，包括立信、瑞华。振隆特产IPO造假中的审计机构是瑞华。大智慧造假事件、步森股份重大资产重组出具存在虚假记载的审计报告的审计机构是立信。

但频繁的受罚并没有对他们的市场影响力产生太大负面影响，这从其一直以来领先的市场份额中就可看出。业内人士向记者透露，有些时候，这些受罚的会所的会计师对外甚至会宣扬“这说明他们操作灵活，被罚只是运气不好。”似乎被罚并不是件十分丢脸的事情，反倒成为一种宣传手段。

事实上，大家也在思考的是，即便监管层进行了相应处罚，为什么造假还会屡禁不止？背后的原因无非“利益”二字。大部分情况下，处罚仅仅是进行罚款，而这个罚款的金额相比项目所赚取的金额又可能比较微不足道。风险小，收益大，导致很多人铤而走险。因此有业内人士指出，应该加大处罚力度，比如违法违规的个人可以永久取消从业资格等。现在对于受罚的人来说，换个会所一切依旧。

比如曾经的鹏程会计师事务所。曾将的“华南第一所”鹏程会计师事务所多次因出具含有虚假内容的审计报告和处罚，但业内地位依然屹立不倒。随后尽管深陷绿大地IPO造假丑闻，但不久就宣布与国浩华会计师事务所合并。换个牌子，业务继续，丝毫不受影响。

一切造假事件中大多都离不开中介机构的责任，为了建设健康的资本市场，中介机构应该充分发挥自己的专业优势，严控风险，不违法不违规，承担建设资本市场的责任。实际上，从近两年监管层的迹象可以看出，监管层正在加强对所有中介机构的监管和处罚力度，投行等中介机构的风险意识也大大增强。