2021年1月，相互宝首期披露数据时，其总体用户数量是1.01亿，当期帮助的人数达到3600人以上。然而仅隔3个月，相互宝公布数据显示，2021年4月第一期的分摊人数只有9265万人，对应的帮助人数也上涨至4000人以上。换言之，短短3个月当中，又有超过830万人选择退出，而帮助人数却上涨了11%。

这让不少用户得出结论，随着总分摊用户不断减少，需要帮助的人数不断上升，分摊金势必不断上升，尽早退出才是理智做法，退出的用户会越来越多，现有留存用户分摊压力越来越大，相互宝若不能扭转局面，将难言还能撑多久。

遥想此前《网络互助行业白皮书》中那个雄心勃勃的预测数据，“2025年我国网络互助覆盖人口有望超过4.5亿，2025年我国大病互助金达到510亿元”。短短两年，情形急转直下。

回首反思，多位保险业内人士指出，互助本身“没毛病”，也是社会保障体系的一种必不可少的形式，相关政策也明确医疗互助是社会医疗保障制度体系的组成部分。但今年4月16日，银保监会副主席肖远企在银保监会2021年一季度新闻发布会上明确指出，网络互助需规范化发展。“是慈善就归于慈善，如果打着互助旗号从事金融业务、保险业务，就偏离了互助的范畴。所有的金融活动都必须‘有证驾驶’。”这也意味着，监管对于网络互助的态度已经明朗化，必须“有证驾驶”。

近日，有报道指出蚂蚁集团正在探索对相互宝进行改造，考虑与一家有牌照的保险公司合作，将相互宝转化为一种受监管的保险计划，但目前仍未落地。

而除了回归监管，有保险业内人士指出，相互宝还面临着两重挑战。一是如何挽回并防止用户急剧流失。二是如何实现商业可持续。

该人士指出，相互宝的互助计划模式之所以玩得转，在于用户基数足够大。3个月用户萎缩800多万是一个非常危险的信号，仅靠超低价格为噱头吸引用户势必会导致用户粘性很难维持，很多用户连扣费的规则都搞不清，在健康保障这一领域，相互宝的尝试有价值，但要做的教育、规则普及、风险提示等工作任重而道远。

该人士进一步表示，从商业可持续角度来说，相互宝也未实现盈利，仅靠公益、慈善、理想长时间坚持非长久之计。吸引用户和流量是第一步，第二步是让用户接受教育，最终还是要实现保险、大健康领域服务转换。但这中间存在着一定的悖论，用户因为排斥保险、觉得保险贵、暗藏陷阱而选择了网络互助，但当网络互助越来越像保险、却又不似保险规范时又放弃了网络互助。本质上来说，还是目前快速增长的前端流量没有很好的匹配上用户需要的产品和服务。

“通过互助为保险服务引流，甚至促使保险服务升级是一个很好的思路，但前提是有真正优质的产品、透明的价格、精细的服务。”他表示。