近两年，得益于互联网的兴起与疫情期间居家理财需求的爆发，线上理财教育、财商教育成为蓝海市场，吸引着众多机构跑步入场。不过，随着央视对十倍学堂的曝光、越来越多消费者对各类财商教育机构的投诉，面向国内财商教育行业的质疑声涌现。
今年4月，央视曝光在线理财课堂十倍学堂存在虚假宣传、诱导消费、承诺收益、无法退款等现象。据央视报道，张女士在花费1元加入十倍学堂的“理财小白营”后，又花费7999元购买其进阶课程，但很快张女士发现进阶课程效果不好后提出退款时，却被以各种理由拒绝退款，甚至被拉黑。

根据央视后续报道，十倍学堂的前社群运营员工表示，其日常工作就是完成转化——将加入“理财小白营”的学员转化为需要缴纳7999元的进阶课程学员，不仅如此，央视记者还发现了十倍学堂前员工遗留下来的记载着各种“话术”和“洗脑文案”的笔记本，如何回答学员可能提出的问题，本子上都清晰记录着答案。

当前，类似于十倍学堂这样以理财教育、财商教育为主业的机构不胜枚举。据21世纪经济报道记者从天眼查获得的数据，截至发稿，有645家企业业务范围涉及“财商教育”，而加上理财教育后的搜索结果显示，相关存续公司已逾万家。

财商教育这个近年在国内炙手可热的概念并不难理解，它主要意在培养国民的金融知识、财富观念、金融技能以及风险意识，某种程度来所，它对提升国民素养、优化金融环境有着重要的意义。然而，在财商教育商业化进程加快、新玩家蜂拥而入的背景下，财商教育机构问题不断显现。

躲不过的购课套路 

21世纪经济报道记者发现，在消费者服务平台“黑猫投诉”上，有着不少消费者对财商教育机构的投诉记录，不乏像启牛商学院、长投学堂、快财学堂等大型财商教育机构。其中，微淼商学院投诉量位列第一，高达1171条。

“我们在抖音看到微淼的宣传小白训练营，于是就花了12元进入12天的学习”，一位微淼学员在黑猫投诉平台中写道。浏览投诉记录后发现，许多消费者都是在抖音、微信公众号等平台看到广告后报名的财商教育课程。实际上，多数财商教育机构都会在各类社交平台投放大量广告来宣传其“0元课程”“小白训练营”，这也往往被机构们视为引流利器。

根据微淼商学院官网介绍，在加入“小白训练营”之后，机构将通过班级微信群以文字、视频的形式授课，课程目录包括“如何从穷人思维过渡到富人思维？”“从1万道100万的理财法则”“懒人躺赚的理财方式”等。据此前报道，除了课程内容，微淼课程群里还会早中晚定期发送理财小故事、音频讲座，内容主要是金融基本知识，还有通俗易懂的理财故事。对此，上述那位微淼学员认为，“这12天都是一些洗脑的过程！学完老师就推荐进阶实践课课程！”

何谓进阶实践课课程？据记者了解，国内大多财商教育机构平台课程都被划分为2-3个阶段，分别是入门课程、进阶课程以及高阶课程，不同阶段的课程内容不同。其中，进阶课程及高阶课程中包括4-8门不等的不同科目，科目可以单独报名，但通常情况下，机构会告知学员如果报名全部进阶课程的全部科目，则可以获得优惠价格。例如，微淼进阶课程四科价格总和为12892元，而机构告诉学员同时报名四科则可以获得总计6998的优惠价格。

图片来源：《国民财商教育白皮书（2021）》
事实上，财商教育机构的营业收入主要来源于课程报名费用，相较于仅12元甚至免费的“小白理财训练营”来说，进阶和高阶课程报名费无疑成为机构更重要的KPI指标，这就注定机构需要在学员转化上“花大力气”。

购课容易退课难

提到机构是如何“说服”学员报名进阶课程，不少学员都在投诉平台表示不满，认为机构引导学员报名方式“套路满满”。

一位消费者在投诉平台上写道，他的岳母在花费12元后随即被微淼线上客服微信交流群，“随后在群里看到了一片宣传微淼财商各种华丽的外表，并且声称投资收益很高，还举例已经参加学习的同学收益做到了20%左右；并且声称大部分学员已经挣出了好几倍的学费，还有一些高度疑似水军的托在群中吹捧接力，老太太信以为真，直接在其推送的链接中购买了课程”。

除了有水军“助力”、用老学员收益宣传外，当有学员提出费用太贵或对于课程费用表示犹豫时，“老师就说好多学员前十周就赚回学费了，还发了许多截图让我们看，接着就时发来付款链接说可以用花呗付款，分期12期算下来几百元一个月”，前述微淼学员补充道。

不仅如此，有学员提到，微淼商学院的老师还向学员们宣称，如果对进阶课程不满意，认为课程价值低于价格，可以全额退款。至此，一部分学员不再犹豫，报名了进阶课程。

既然能够全额退款，学员们为什么还要在“黑猫”平台中投诉要求退款呢？

有学员写道，这是因为微淼商学院在其课程电子合同中注明，“学员学完24周全套课程且获得甲方颁发的毕业证2日内，如认为课程价值低于价格，可全额退费”，换句话说，全额退款是有前提条件的，需要学完所有课程，以及获得毕业证。

不过，满足这两样条件获得全额退款似乎并不容易。不少微淼学员在平台中投诉称，老师以“毕业论文”不合格为由拒绝颁发毕业证，以未获得毕业证为由拒绝全额退款。由于缺乏监管，学员“毕业”的标准、退款的条件全部由财商教育机构内部规定，并且合同上没有清晰注明毕业论文审核标准，老师荐课时也未准确告知，这就导致了一定程度上的含糊不清和信息不对称，不过此举是否涉及侵犯消费者权益，则需要等待监管规范出台后才能明确。

财商教育机构通过学员收益对比、承诺收益、引导使用分期付款、承诺全额退款的方式促进学员报名进阶课程，几乎成为行业内许多机构的获客“潜规则”。正是因为部分机构夸大财商教育的收益回报预期，甚至向消费者承诺收益，才会使得一旦实际效果没有达到消费者预期，消费者就会感到被欺骗，随即发起投诉。

一位学员在投诉平台上写道，“课程实际内容跟宣传的效果相去甚远，工具课结论是只能买A股，实操课没有实操，企业课只是自己看视频和文档，老师也只会复制粘贴而已”，这位学员甚至提到，微淼老师推荐群内学员购买300ETF和股票，导致了他们亏损。

实际上，由于课程内容质量、无法退款等问题屡遭投诉的财商教育机构并非只有微淼，但是消费者对微淼的上千条投诉，揭露了身处监管灰色地带的财商教育行业存在的诸多弊端和问题。

当弊端和问题显现后，消费者可能感到困惑，怀疑自己是不是交了“智商税”，对财商教育避而远之。

但财商教育本身的存在与兴起存在合理性，国民对财商教育的日渐重视和感兴趣更是大家所喜闻乐见的，这本身并没有问题。但是，在行业还没有得到规范的当下，只有了解财商教育机构获客模式中可能存在的“陷阱”、机构商业模式中亟待解决的监管漏洞，才能使得消费者在花钱学知识这一“自我投资”中把风险降到最低。（作者：侯潇怡,实习生,王文妍 ）