目前市场上个人养老金融产品包括养老理财、养老目标基金、商业养老保险、养老储蓄等。

国家社会保险公共服务平台显示，截至2月14日，全市场共有608只个人养老金产品，其中包括455只存款储蓄产品、7只银行理财产品、133只养老基金、13款养老保险产品。

在业内人士看来，四类个人养老金产品各具特色，但投资者该如何选择？

我国的个人养老金产品刚刚起步，对于不了解的产品需要“货比三家”，看看产品特色。

2月10日，个人养老理财产品推出，标志着个人养老金账户制下四大类可投资品种均已上线。

当天，中国理财网发布首批个人养老金理财产品名单，工银理财、农银理财和中邮理财的7只个人养老金理财产品正式发售，均为1元起购。

首批7只个人养老金理财产品均为公募类最小持有期产品，最短持有期限分布于360-1095天区间。其中，新发产品5只、存续产品2只，除1只产品为混合类产品外，其余6只产品均为固定收益类产品。

值得一提的是，首批个人养老金理财产品业绩比较基准较高，365天最短持有期产品业绩基准下限3.65%，1080天最短持有期产品业绩基准高达5.25%-5.75%。

具体来看，工银理财有4只新发产品，全部是固定收益类产品，“最短持有期限”分别为365天、540天、720天和1080天，对应的业绩比较基准(年化)分别为3.70%-4.20%、4.10%-4.60%、4.40%-4.90%、5.25%-5.75%。

此外，中邮理财有两只产品，皆为固定收益类产品，分别为：“邮银财富添颐·鸿锦最短持有1095天1号”和“邮银财富添颐·鸿锦最短持有365天1号”（该基金今年1月4日正式运作，2月8日累计净值为1.0011）。业绩比较基准分别为3.85%-4.75%、3.65%-4.65%。

首批个人养老金理财产品中，唯一的一只混合类产品是农银理财的“农银同心·灵动”360天科技创新人民币理财产品，投资性质为混合类，风险等级为三级。业绩比较基准为4.05%。

值得关注的是，农银理财的1只和中邮理财的2只个人养老金理财产品均设置个人养老金专属L类理财份额，专门面向个人养老金资金账户。L份额与原理财份额延续相同投资策略，统一进行投资运作管理。

业内分析认为，此次推出的个人养老金理财产品，具有三个显著特点：突出稳健性(中低风险等级)，兼顾收益性(业绩比较基准略高于一般养老理财产品)，保持长期性(期限在三年以上)。

除了个人养老金理财产品之外，个人养老金可投资的储蓄存款、商业养老保险、公募基金也各有特点。

首先是目前最受投资人欢迎的养老储蓄产品。

这类产品收益稳定，强调保本保收益，特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行5年期定期存款的挂牌利率。

在投资人最关心的利率方面，多家大行的整存整取利率最高，以每5年为一个计息周期，前5年整存整取利率最高可达4%。

不过，各地各行的不同养老储蓄产品的利率不同，以工行为例，广州、成都、西安的整存整取利率均按照4%执行，零存整取、整存零取利率按照2.25%执行。

其次是公募基金。

这类个人养老金产品目前集中于养老目标基金。养老目标基金分为两类：目标日期基金和目标风险基金。

据记者统计，截至2022年底，全市场共有41家基金管理人的133只个人养老金基金Y份额，总份额超17亿份，总规模超20亿元。其中有5只Y份额基金规模超过1亿元。

从到期时间来看，50只目标日期基金中，覆盖的退休日期从2025年到2050年不等。而目标风险基金则覆盖了稳健、平衡、积极进取等不同方向。

据记者统计，截至2月15日，国家社会保险公共服务平台显示的133只个人养老金基金全部取得正收益。Wind数据显示，大部分个人养老金Y类份额基金成立于2022年11月中旬，迄今收益最高的工银养老2050五年Y收益达6.21%，2只个人养老金基金收益在5%-6%之间，13只收益在4%-5%之间，14只收益在3%-4%之间，34只收益在2%-3%，51只收益在1%-2%之间，20只收益在0-1%之间。

值得一提的是，养老FOF在股市表现不佳的年份，比如去年，大多为负收益。

另一类是保险。

首批7款商业养老保险入围个人养老金产品，设置了进取型、稳健型两种收益模式供选择。

从首批入选的6家险企披露的专属商业养老保险首期结算利率来看，稳健型账户2021年年化结算利率均在4%-6%之间，进取型账户结算利率在5%-6.1%之间，平均来看2021年的稳健账户结算利率为4.9%，进取型账户结算利率为5.4%，略高于多数万能险结算利率。

从产品的保障内容上看，主要包括养老年金和身故保险金。主要特点为：一是保障属性突出，保障程度高;二是收益稳定，抵御风险能力强；三是可附加养老服务。