月开纯固收产品近3月收益最高超6%!农银理财第二只养老理财开售丨机警理财日报(9月2日)

机警理财日报薛茹云 2022-09-02 16:37

截至2022年8月26日,在理财公司纯固收产品(投资周期1个月)近3月收益排行榜中,冠亚季军分别为信银理财“乐赢稳健和信定开1号”、徽银理财“‘安盈’固定收益类月月开1号”和交银理财“得利宝私银系列债...

城商行理财子徽银、南银、苏银跻身纯固收榜单前十,“安盈月月开”夺冠,近3月年化超5.3%!丨机警理财日报(7月12日)

21世纪经济报道记者、金融研究员 薛茹云 上海报道

南财理财通数据显示,截至2022年9月2日,全市场共发行净值型理财产品103,939只。其中,一级(低风险)产品占比1.67%,二级(中低风险)产品占比82.46%,三级(中风险)产品占比14.39%,四级(中高风险)产品占比1.15%,五级(高风险)产品占比0.33%。

投资性质方面,固定收益产品占绝对主流,占比92.91%;混合类产品占比6.33%;权益类产品占比0.71%;商品及金融衍生品类占比0.05%。

值得关注的是,今日农银理财第二只养老理财产品“农银顺心·灵珑”2022年第2期开始募集。该产品募集起始日为9月2日(9时)至9月13日(18时),投资期限为1828天,到期日为2027年9月16日。该产品业绩比较基准为5.8%-8%(年化),风险等级为中低风险,主要投资货币市场工具、债券、非标等债权资产,适度配置股票等权益资产。此外,8月30日,农银理财宣布,其首期养老理财产品提前完成募集,募集规模为80亿元。

【南财理财通】理财公司纯固收产品(投资周期1个月)近3个月收益排名(截至8月26日)

本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步核实。

截至2022年8月26日,在理财公司纯固收产品(投资周期1个月)近3月收益排行榜中,有7家理财公司的产品进入前十,分别是信银理财、徽银理财、交银理财、南银理财、光大理财、苏银理财和中银理财。其中,徽银理财、南银理财以及光大理财各上榜2只产品,其余理财公司各上榜1只产品。

本期冠亚季军分别为信银理财“乐赢稳健和信定开1号”、徽银理财“‘安盈’固定收益类月月开1号”和交银理财“得利宝私银系列债券稳健1401”,近3月年化收益率分别为6.07%、5.23%和4.95%。

与《机警理财日报》7月12日发布的同维度榜单相比(请见关联文章),本期上榜产品近3个月的最大回撤率、年化波动率较上期基本持平。

排名方面,徽银理财“‘安盈’固定收益类月月开1号”依然稳居榜二,近3个月年化收益率较上期下降9bp;而上期位列榜首的徽银理财“‘安盈’固定收益类月月开2号”本期则未上榜,由信银理财“乐赢稳健和信定开1号”取而代之。

赎回费分档收取,提取20%超额业绩报酬

本期,课题组对榜单季军产品交银理财“得利宝私银系列债券稳健1401”进行样本分析。

据南财理财通数据显示,“得利宝私银系列债券稳健1401”成立于2014年9月4日,业绩比较基准为年化5.50%,风险等级为R3(中风险),面向私人银行客户和非私人银行客户同时募集。其中,私银客户的投资起点为20万元,非私银客户的投资起点为600万元,投资金额均以1万元为单位进行递增。

从费用来看,“得利宝私银系列债券稳健1401”收取固定管理费0.20%/年,销售服务费0.40%/年,托管费0.02%/年,不收取认/申购费,同时赎回费根据持有期限不同进行分档收取。具体来说,当产品持有期限少于100天时,赎回费率为1%;当产品持有期限在100-170天区间时,赎回费率为0.3%;当产品持有期限大于170天时,赎回费率为0。此外,针对产品存续期间累计年化收益率超过业绩比较基准5.50%的部分,管理人收取20%的超额业绩报酬。

在投资策略上,该产品采取利率策略与信用策略,判断不同资产在经济周期不同阶段的相对投资价值,并确定不同资产在组合资产中的配置比例,实现资产组合的稳健增值。

前十大持仓持有14.44%债基和14.29%MTN

据2022年半年报显示,截至2022年6月30日,“得利宝私银系列债券稳健1401”资产净值为43.63亿元,主要投资于活期存款与债权类资产。其中,活期存款占比7.58%,债权类资产占比92.42%。值得注意的是,该产品未持有非标资产。

截至二季度末,该产品前十大资产主要为债权类资产,其中前三大持仓分别为活期存款、“18中铁股MTN001B”与“泰康年年红纯债一年债券”,持有规模分别为38161.16万元、29606.14万元和21762.53万元,在总资产的占比依次为7.58%、5.88%和4.32%。

按资产种类来看,前十大持仓中债券基金占比最高,合计占总资产的14.44%持有规模达7.27亿元,分别为“泰康年年红纯债一年债券”(第三大持仓)、“博时信用债纯债债券A”(第五大持仓)、“华泰柏瑞季季红债券”(第六大持仓)和“万家安弘债券A”(第十大持仓)。

其中,“泰康年年红纯债一年债券”为短期混合债券型一级基金,托管人为浦发银行。该基金主要投资于企业债、金融债、国债、同业存单以及可转债,其中企业债占基金净值比例为142.16%。“博时信用债纯债债券A”则为中长期纯债性基金,封闭期3个月,近一月净值呈走高趋势,涨幅率达0.61%,该基金主要持仓企业债、金融债与国债,企业债占净值比例高达70.17%。

前十大持仓中占比排名第2的资产种类为MTN(中期票据),合计占总资产的14.29%,持有规模达7.20亿元。据DM数据显示,第二大持仓“18中铁股MTN001B”发行规模为14亿元,票面利率为4.8%,6月7日最新成交收益率为2.6691%,发行人为中国中铁,主体评级与债券评级均为AAA。

 

除债券基金和MTN外,前十大资产中还有一项非公开定向债务融资工具“19陕交建PPN001”。数据显示,“19陕交建PPN001”为私募发行的城投债,发行规模为20亿元,票面利率为4.9%,并且6月10日最新成交收益率为2.9017%,较五月小幅攀升。该只债券近6个月成交收益率高点出现在4月27日,达3.9202%。

管理人表示,该产品严格遵守 5%的高流动资产监管要求,并保持适度杠杆和久期操作,配置相应比例流动性较好的高等级债券,保证产品在开放期有充足的流动性以应对客户赎回。未来,产品将继续保持稳健的投资风格,以高流动性的货币市场工具和中高评级债券获取基础收益,并通过债券的交易性机会实现组合的收益增强。

作者:薛茹云

首席研究员:丁尽勉

数据分析师:马怡婷

实习生:丁欣晴、谢泓历

(作者:薛茹云 编辑:汤懿兰)

薛茹云

记者、研究员

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