信银固收理财“乐赢稳健”连续霸榜三月丨机警理财日报(10月28日)

机警理财日报唐曜华 2022-10-28 18:01

据南财理财通数据显示,截至10月21日,在理财公司纯固收产品(投资周期1个月)近3月收益排行榜中,有6只产品近3月年化收益率超过4%。其中,中邮理财发行的“邮政财富·鸿运周期30天型2号”以4.79%的近3月年化收益率排第一,信银理财的“乐赢稳健和信定开1号”和“安盈象固收稳健一个月持有期5号A”分...

月开纯固收产品近3月收益最高超6%!农银理财第二只养老理财开售丨机警理财日报(9月2日)

 

  

南财金融终端、南财理财通数据显示,截至2022年10月28日,全市场共发行净值型理财产品112787只。其中,一级(低风险)产品占比1.74%,二级(中低风险)产品占比82.35%,三级(中风险)产品占比14.38%,四级(中高风险)产品占比1.16%,五级(高风险)产品占比0.37%。

投资性质方面,固定收益产品依然占据主流,占比达93.07%;混合类产品占比6.09%;权益类产品占比0.76%;商品及金融衍生品类占比0.08%。

  

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据南财理财通数据,截至10月21日,在理财公司纯固收产品(投资周期1个月)近3月收益排行榜中,有6只产品近3月年化收益率超过4%。

其中,中邮理财发行的“邮政财富·鸿运周期30天型2号”以4.79%的近3月年化收益率排第一,信银理财发行的“乐赢稳健和信定开1号”和“安盈象固收稳健一个月持有期5号A”分别以4.54%和4.18%的近3月年化收益率位列本期榜单第二位和第三位。

本次信银理财共有3只产品上榜,是本期上榜产品最多的理财公司;同时,徽银理财有2只产品上榜。

从风险指标来看,“邮政财富·鸿运周期30天型2号”虽然收益排名第一,但其近3月年化波动率和近3月最大回撤率也是上榜产品中最高的。此外,光大理财的“阳光金月添利2号”虽然本期跻身前十,但净值波动幅度也不小,近3月波动率和近3月最大回撤率均在上榜产品中排名第二。

与上期于9月2日发布的同维度榜单相比(请见关联文章),上期冠军信银理财“乐赢稳健和信定开1号”本期排名下降至第二位;光大理财“阳光金月添利2号”由上期榜单的第六位降到本期的第十位。本期位列榜首的中邮理财“邮政财富·鸿运周期30天型2号”未出现在上期榜单,此次以“黑马”姿态夺得冠军。

据南财理财通数据,“邮政财富·鸿运周期30天型2号”成立于7月7日,募集资金2034.93万元。由于成立时间较短,目前尚未披露运作报告。

从同系列另一款产品“鸿运周期30天型1号”的2022年三季度投资报告来看,“鸿运周期30天型1号”以60.43%的资金投向债券,23.76%的资金投向现金及银行存款,11.37%的资金投向同业存单。从前十大持仓来看,该产品前十大持仓以金融债、私募城投债、房贷资产支持证券(MBS)为主。

“乐赢稳健和信定开1号”近4成资金投资非标

本期亚军产品信银理财“乐赢稳健和信定开1号”自7月上榜以来已连续霸榜超3个月,同时其波动率处于较低水平,这或与该产品投资了较高比例的非标资产有关。

据2022年三季度运作报告显示,经穿透后,“乐赢稳健和信定开1号”持有5笔合计39.32%的非标资产,其中有4笔位列前十大资产。具体来看,最大一笔非标投资为“厦门国贸控股集团有限公司可续期债权融资项目10亿”,占总资产的比例为15.04%;“华润信托•润业11号集合资金信托计划1”“华能信托·诚业18号单一资金信托”“福建漳龙集团有限公司融资类项目5亿”则分别位列第二、第三和第四大资产,持仓比例依次为9.24%、6.6%和6.6%。除前述4笔非标资产外,该产品还配置了券商收益凭证。

上述非标资产以中长期限居多,且收益率不低。其中“厦门国贸控股集团有限公司可续期债权融资项目10亿”的到期收益率为5.6%/年,“福建漳龙集团有限公司融资类项目5亿”的收益率为5.8%/年,这两笔非标资产截至9月末的剩余融资期限均为243天。在融资人资质方面,厦门国贸控股集团有限公司为福建厦门地方国企,福建漳龙集团有限公司为福建漳州市城投公司。

此外,两笔信托贷款“华润信托•润业11号集合资金信托计划1”和“华能信托·诚业18号单一资金信托”的融资客户均为微众银行导流的小微企业客户,剩余融资期限均超过200天,但收益率比上述福建国企和福建城投公司的两笔非标融资低,均为4.705%。

往期运作报告显示,该产品在去年年末和今年3月末尚未持有非标资产,自今年5月起,其才开始逐步配置非标资产。

除以较大比例资金投向非标外,该产品前十大持仓中还有5笔私募城投债,其中3笔私募城投债“21宁海交通PPN001”“21合川农业PPN001”“21绍兴改造PPN001”的发行人属于区县级城投,主体评级只有AA级。

谈及对未来行情的展望,该产品投资经理在2022年三季度运作报告中表示,四季度债市多空交织,预计仍处于区间震荡状态。

 

(图:“乐赢稳健和信定开1号”三季度末前十大持仓资产,数据来源:信银理财)

值得一提的是,该产品在去年第四季度总份额大幅减少,由47.02亿份减少到8.88亿份,此后产品份额维持在8亿多份。

 

 作者:唐曜华

数据分析师:张稆方、马怡婷

编辑:方海平

实习生:杨晓丽

(作者:唐曜华 编辑:方海平)

唐曜华

记者、研究员

多年财经媒体经验,关注金融合规、资管、信用预警等领域,欢迎交流及爆料,邮箱:tangyh1@21jingji.com