光伏A股周报㊵丨普遍预增的全年业绩和再现江湖的百亿扩产潮

21世纪经济报道新能源课题组 记者费心懿 上海报道

编者按：《光伏A股周报》旨在记录、评述A股光伏板块和龙头企业的一周行情表现，总结影响行情表现的关键因素，任何观点不构成投资建议。

上周（1月16日到1月20日），光伏股整体回升走强。

21世纪经济报道新能源课题组结合Wind数据，统计了78只A股光伏概念股，覆盖硅料、硅片、电池片、组件、电站、辅料、设备等产业链各环节。截至1月20日收盘，上述78只光伏概念股合计市值约3.22万亿元，较上周增加了1236.95亿元，光伏指数(884045.WI)近五个交易日上涨1.55%。

假期结束后，A股即将迎来春节后的首个交易日。光伏板块的走势如何值得关注。

1、2022光伏新增装机创新高，2023年新增风光装机瞄准160GW

消息面上，光伏新增装机规模和未来乐观的装机预期再次为行业提振。

1月16日，国家能源局发布2022年全国电力工业统计数据。数据显示，截至2022年12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.7亿千瓦，同比增长11.2%；太阳能发电装机容量约3.93亿千瓦，同比增长28.1%。

对比2021年数据，全国太阳能发电装机容量约3.06亿千瓦。由此可计算出，2022年，全国太阳能新增装机规模约0.87亿千瓦（即87GW）。这也意味着，国内太阳能年度新增装机纪录诞生了。

与此同时，在2022年年末，12月30日，2023年全国能源工作会议在北京召开，会议提出，加强风电太阳能发电建设，2023年风电装机规模达到4.3亿千瓦左右，太阳能发电装机规模达到4.9亿千瓦左右。两者累计装机达9.2亿千瓦，其中新增风光装机将达160GW，同比增长超33%。

在政策吹风和市场环境利好的情况下，今年的光伏新增装机似乎正在逼近百吉瓦的宏伟目标。

产业链上，中国有色金属工业协会硅业分会在节前最后一次多晶硅周评显示，国内单晶复投料价格区间在12.5-18.0万元/吨，成交均价为16.60万元/吨，周环比涨幅为2.72%；单晶致密料价格区间在12.3-17.8万元/吨，成交均价为16.40万元/吨，周环比涨幅为3.02%。本周国内多晶硅价格止跌企稳，在多重因素支撑下，各品类硅料价格小幅回升。

硅业分会认为主要原因在于以下三方面：第一，硅片价格连续两周上涨，本周涨幅达到8-9%，但开工率相对较低，为满足低库存状态下的硅片需求，企业开工率逐步提升，带动硅料需求恢复性增长。第二，硅片企业在当前低开工率和低库存状态下，短期阶段性供不应求的局面导致节前备货需求相比往年亦有增加。第三，个别订单合约有价格跟随机制，下游硅片涨价直接带动硅料价格回升。以上因素共同支撑本周硅料价格止跌企稳。

而随着春节假期步入尾声，产业链成交价格受到关注。

1月19日，昌吉国投木垒县12.5万千瓦/50万千瓦时储能+50万千瓦风光同场项目20万千瓦光伏组件采购中标候选人公示。其中，中标的最低价已抵制单价1.6元/W。

值得一提的是，本周的市场行情主要由上市公司的业绩预告主导。

21世纪经济报道新能源课题组在上述78只个股中统计了产业链上下游企业。截至1月29日，共28家上市公司披露业绩预告。

硅料环节依旧是2022年的利润集中区，通威股份、大全能源、特变电工领跑利润榜。

硅片环节的巨头隆基绿能和TCL中环紧随其后。

电池片环节回暖，爱旭股份业绩扭亏为盈，净利润同比增长上限超2000%。

组件环节，隆基绿能、晶澳科技、天合光能、晶科能源四巨头的净利润区间浮出水面，量利齐升。

逆变器环节，阳光电源、德业股份、锦浪科技、固德威、昱能科技这五家光伏逆变器企业去年净利润增长快速。其中，昱能科技净利润增速最快。同时，阳光电源、德业股份、锦浪科技去年净利润均超10亿元。

2、光伏股回暖走强，龙头扩产接连上马

上周，共有67只个股上涨，周涨幅超过10%的个股有2只。亿晶光电（600537.SH）、英杰电气（300820.SZ）、金晶科技（600586.SH）在板块内领涨，周涨幅分别为15.11%、11.74%、9.84%。

本周股价周涨幅居前的十家A股光伏公司 制图：21世纪经济报道

有9只个股下跌，没有周跌幅超过10%的个股。

中天科技（600522.SH）、晶科能源（688223.SH）、科华数据（002335.SZ）在板块内领跌，周跌幅分别为6.08%、3.14%、3.02%。

本周股价周跌幅居前的十家A股光伏公司 制图：21世纪经济报道

龙头股方面，千亿市值的个股数量增至9家，合盛硅业（603260.SH）跨过千亿市值门槛。仅晶科能源（699223.SH）下跌，其余龙头股股价普涨。

本周市值居前的光伏龙头股 制图：21世纪经济报道

随着产业链降价，光伏的市场格局受到搅动。

1月17日，隆基绿能公告，拟在陕西省西咸新区投资建设年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目，预计项目总体投资金额452亿元。根据项目投资进度，年产100GW单晶硅片项目及年产50GW单晶电池项目预计均为2024年3季度首线投产，2025年底达产。

在2023年“先拔头筹”的隆基绿能无疑将给近两年产能大幅提升的硅片、电池片环节的竞争带来巨大影响。该项目投产后，将让其领先优势进一步扩大。

值得注意的是，又一家光伏龙头企业很快“跟进”，同样“豪掷”400亿元扩产。

1月19日，晶澳科技与鄂尔多斯市人民政府签署《战略合作框架协议》，拟在鄂尔多斯市建设光伏全产业链低碳产业园项目，总投资约400亿元。

这一项目包括建设生产15万吨/10万吨光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏电池、10GW光伏组件及配套辅材项目。

事实上，本次晶澳科技公布的光伏全产业链低碳产业园项目，也是其首次进军硅料生产。